氣候相關財務揭露(TCFD)介紹與四大核心要素

2022年4月15日 | 
永訊智庫
氣候相關財務揭露(TCFD)介紹與四大核心要素
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氣候相關財務揭露(TCFD)介紹與四大核心要素 

 

 

氣候相關財務揭露(Task Force on Climate-Related Financial Disclosures, TCFD)為國際金融穩定委員會(Financial Stability Board, FSB)於2015年為因應氣候變遷與巴黎協定(Paris Agreement)所成立的氣候相關財務資訊揭露準則,立意在於針對氣候變遷之風險與機會提供專業的資訊揭露建議,確保氣候議題能被納入商業和投資決策考量之中,進一步協助投資人、決策者和其他利害相關人瞭解組織之重大風險,更準確評估氣候相關風險與機會及財務影響。

 

這套架構由氣候相關財務揭露工作小組(下稱工作小組)提供揭露建議,透過「策略規劃」與「風險管理」來鑑別氣候議題之風險與機會對企業財務狀況之影響,適用對象為各國和各種組織。工作小組建議在適用此架構時,應將資訊揭露於主要(公開可取得的)年度財務申報中。

 

為什麼要導入TCFD?企業必知的相關法規與永續趨勢

TCFD目前已獲得全球約3300家公司簽署支持,如美國Google母公司Alphabet、歐洲最大保險公司德國Allianz SE、荷蘭Philips、日本HITACHI、韓國Samsung,與四大國際會計事務所中的KPMG、Deloitte、PwC等;在台灣,也已獲得超過90家的企業支持,像是台積電、國泰金控、中華航空、長榮海運、東和鋼鐵、台灣水泥、信義房屋、福懋興業(紡織業)、緯創資通等,各行業中都能找到其擁戴者。

 

在台灣,TCFD框架有多受重視呢?根據《臺灣暨亞太永續報告現況與趨勢》調查,2020年台灣企業出版的永續報告書已超過600本[1],而其中已有約231家企業呼應TCFD,換言之,已有超過三分之一編製永續報告書的企業開始重視TCFD,而引用TCFD數量最多的前三名產業分別為:金融業、電腦週邊和半導體產業;此外,台灣目前也已有6家企業開始獨立出版TCFD報告書,如台積電、東和鋼鐵、福懋興業、中華航空、富邦金控及第一金控等,可見TCFD框架在企業永續發展上是相當重要的角色。

 

TCFD受重視的原因,除了受國內外業界廣泛接受,成為現代企業用來進行風險管理與決策規劃的重要框架之一外,另外則是因為金管會跟證交所已經開始動作啦!此外,如果還想報名參與獎項,例如由台灣永續能源研究基金會(TAISE)舉辦的台灣企業永續獎(TCSA),那麼在永續報告書中導入TCFD可說是勢在必行,接下來將為大家詳細說明。

 

 

一、台灣相關政策/行政命令(辦法)

2020年初,《上市公司編製與申報永續報告書作業辦法》便要求必須編寫永續報告書之企業應揭露氣候相關風險與機會之鑑別、管理與評估等情況;同年8月,金管會啟動「公司治理3.0-永續發展藍圖」,強化上市櫃公司ESG資訊揭露,並引進TCFD作為永續報告書編製準則。意即自2023年起,國內資本20億以上之上市櫃公司於撰寫永續報告書時,皆必須依循TCFD架構進行相關之資訊揭露[2]

 

與此同時,為加強企業重視氣候議題並依TCFD架構揭露相關資訊,台灣證交所亦於「公司治理評鑑指標」中新增TCFD相關指標,並列為加重給分項目,因此,企業們如果想要符合法規、增進公司治理評鑑分數,現在開始導入TCFD將會是明智之舉。

 

圖片來源:台灣證交所公司治理中心《111年度第九屆公司治理評鑑介紹暨評分指南與範例說明》

 

二、業界獎項要求

根據台灣永續能源研究基金會之台灣企業永續獎最新關鍵評比指標,其中一項「重大永續規範執行及資訊揭露」,就鼓勵採用TCFD四大核心要素進行氣候相關財務資訊揭露。但不是僅宣示「我們支持TCFD」就能得高分,尚必須針對其中的四大要素(即治理、策略、風險管理、指標和目標)之相關事項進行資訊揭露,具體說明相關之執行方法、策略、成果等,甚至是獨立出版TCFD年度報告書,才是得以在TCFD領域獲得高分的王道。

 

TCFD四大核心要素:治理、策略、風險管理、指標和目標

圖片來源:TCFD《氣候相關財務揭露建議》官方中文版 (2019)

 

 

TCFD四大核心要素

為讓投資人和各界瞭解申報機構如何評估氣候相關風險與機會,工作小組提出四項核心要素作為報告架構,分別為:


治理(Governance):氣候議題是否獲得組織重視,以及組織如何管理氣候相關風險與機會,如董事會的監督、管理階層的評估與決策。例如:南山人壽《2020永續報告書》便指出董事會為氣候變遷相關風險管理之最高負責單位,而轄下風險管理委員會及企業永續委員會則分別負責定期監督氣候變遷相關風險與機會執行情形。

 南山人壽《2020永續報告書》所揭露之風險管理架構

 

策略(Strategy):投資人和其他利害相關人得以瞭解氣候議題如何影響組織短(1年內)、中(1-11年內)、長期(11-81年內)之業務、政策和財務規劃,用於未來績效預測。例如:康舒科技《2020永續報告書》之氣候變遷管理策略,便對組織具中高度關鍵影響之氣候風險與機會進行鑑別與說明,其中包含所涉及之轉型風險、實體風險、資源利用機會、產品與服務機會及能源取得機會之相關議題、影響時程、價值鏈衝擊、財務影響與因應措施等。

 

 康舒科技《2020永續報告書》氣候風險與機會說明以及因應策略,在此僅部分截圖供參考。


風險管理(Risk Management):投資人和其他利害相關人須瞭解組織如何鑑別、評估、管理氣候相關風險(比如說,氣候風險如何整合進現有之風險管理流程),以利評估組織整體風險概況及管理活動。例如:南山人壽《2020永續報告書》便說明其風險管理首先由董事會訂定風險胃納,再由風險委員會訂定風險限額,接著透過風險管理工具定期監控關鍵風險變化趨勢,其中即考量氣候變遷相關風險。


 南山人壽《2020永續報告書》所揭露之風險管理機制。

 

指標和目標(Metrics and Targets):投資人和其他利害關係人須瞭解組織如何量測和監控其氣候相關風險與機會,以更有效評估風險調整後的潛在報酬、財務義務的履行能力、氣候相關曝險程度及管理和調適風險的進展,甚至是進行組織間或同業間比較。例如:康舒科技《2020永續報告書》之氣候變遷指標與目標,便說明組織以溫室氣體排放量與強度、能資源利用、綠色採購等作為衡量氣候風險衝擊程度之指標;此外另導入SBTi方法學,設定範疇一至範疇三之溫室氣體減量目標。

 

 康舒科技《2020永續報告書》之氣候變遷指標與目標。

  

 

經過以上說明,現在你應該已經明白TCFD對企業的重要性,與此同時,相信你也理解到「四大核心要素」將會是適用TCFD時必須用心著墨的論述主軸,這部分不僅牽涉到董事會等管理階層的參與,亦涉及氣候議題資訊揭露對於利害相關人之影響,因此如何藉由TCFD為公司帶來正面影響,便值得企業好好盤算一番。

 

 

To be continued…

接下來,下一篇將針對「兩大類氣候相關風險」與「五大類氣候相關機會」做介紹,並說明如何揭露氣候相關財務影響,帶你深入瞭解所謂的氣候風險有哪些、氣候相關機會又有哪些,而它們又將造成哪些潛在的財務影響?

 



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