การเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ (TCFD): การวิเคราะห์สถานการณ์และประเด็นที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ
การวิเคราะห์สถานการณ์และประเด็นที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ (Scenario Analysis and Climate-Related Issues) มุ่งหวังที่จะนำการพัฒนาและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นของความเสี่ยงและโอกาสที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศภายใต้เงื่อนไขต่างๆ เข้าสู่แผนการตัดสินใจขององค์กร เพื่อช่วยให้องค์กรเข้าใจผลการดำเนินงานภายใต้สถานการณ์ในอนาคตที่หลากหลาย กล่าวอีกนัยหนึ่ง องค์กรที่เผชิญกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศควรพิจารณาใช้การวิเคราะห์สถานการณ์เพื่อสนับสนุนการตัดสินใจและการวางแผนทางการเงิน และเปิดเผยความสามารถในการปรับตัวต่อสถานการณ์สภาพภูมิอากาศที่อาจเกิดขึ้นต่างๆ ให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
ตาม "คำแนะนำของ Task Force on Climate-related Financial Disclosures" ส่วนนี้สามารถแบ่งออกเป็นสี่องค์ประกอบ:
1. ภาพรวมของการวิเคราะห์สถานการณ์: การสมมติสถานการณ์สภาพภูมิอากาศในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นภายในขอบเขตที่กำหนด การระบุและประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อธุรกิจ กลยุทธ์ และผลการดำเนินงานทางการเงิน โดยใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณหรือเชิงคุณภาพ
2. การเปิดรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ: การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมและองค์กรต่างๆ แตกต่างกัน บริษัทที่ได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่านมากกว่า (เช่น อุตสาหกรรมปิโตรเคมีและอุตสาหกรรมที่ใช้พลังงานเข้มข้น) หรือองค์กรที่ได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงทางกายภาพมากกว่า (เช่น เกษตรกรรม การขนส่ง การก่อสร้าง การท่องเที่ยว และการประกันภัย) ควรพิจารณาดำเนินการวิเคราะห์สถานการณ์
3. แนวทางที่แนะนำ
- เลือกสถานการณ์ในอนาคตที่สมเหตุสมผลครอบคลุมข้อดีและข้อเสียต่างๆ เช่น อุณหภูมิเฉลี่ยโลกสูงขึ้น 2°C หรือสภาพภูมิอากาศที่รุนแรงกว่า และปัจจัยอื่นๆ เช่น การมีส่วนร่วมที่กำหนดในระดับประเทศ (NDCs) สถานการณ์สภาพภูมิอากาศทางกายภาพ หรือสถานการณ์ที่ท้าทายอื่นๆ
- ดำเนินการวิเคราะห์หลายสถานการณ์ โดยสมมติอย่างน้อย 2-3 สถานการณ์ในอนาคต
- องค์กรที่ได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่านหรือความเสี่ยงทางกายภาพมากกว่าควรดำเนินการวิเคราะห์เชิงคุณภาพและเชิงปริมาณอย่างเข้มงวดเกี่ยวกับปัจจัยและแนวโน้มสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงาน โดยเปิดเผยสมมติฐานและเส้นทางการจัดการที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ ในขณะที่องค์กรที่ได้รับผลกระทบจากประเด็นสภาพภูมิอากาศน้อยกว่าควรพิจารณาว่ากลยุทธ์และการวางแผนทางการเงินขององค์กรมีความยืดหยุ่นต่อสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศหรือไม่
4. เมื่อดำเนินการวิเคราะห์สถานการณ์ ควรมุ่งมั่นที่จะบรรลุ
- ความโปร่งใสของพารามิเตอร์ สมมติฐาน วิธีการวิเคราะห์ และกรอบเวลา
- ความสามารถในการเปรียบเทียบผลลัพธ์ข้ามสถานการณ์และวิธีการวิเคราะห์ที่แตกต่างกัน
- การบันทึกระเบียบวิธี สมมติฐานที่เกี่ยวข้อง แหล่งข้อมูล และการวิเคราะห์อย่างครบถ้วน
- ความสอดคล้องของระเบียบวิธีที่ใช้ในแต่ละปี
- การจัดการที่มีประสิทธิภาพของการดำเนินการ การตรวจสอบ การอนุมัติ และการประยุกต์ใช้ที่เกี่ยวข้อง
- การเปิดเผยสถานการณ์สภาพภูมิอากาศที่อาจเกิดขึ้นต่างๆ อย่างมีประสิทธิภาพ เพื่ออำนวยความสะดวกในการสนทนาที่สร้างสรรค์ระหว่างนักลงทุนและองค์กรเกี่ยวกับขอบเขตผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นและความยืดหยุ่นของกลยุทธ์องค์กร
ประโยชน์ของการดำเนินการวิเคราะห์สถานการณ์คืออะไร?
- เข้าใจได้ดีขึ้นว่าบริษัทจะดำเนินงานอย่างไรภายใต้สถานการณ์ในอนาคตที่แตกต่างกัน และมีความสามารถในการปรับตัวหรือความแข็งแกร่งเพียงพอในการเผชิญกับความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศหรือไม่
- ภายใต้เงื่อนไขการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ การสมมติสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศช่วยให้บริษัทพัฒนาและสำรวจว่าความเสี่ยงทางกายภาพ ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่าน หรือโอกาสจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศจะส่งผลกระทบต่อธุรกิจอย่างไรในช่วงเวลา
- จำลองสถานการณ์ในอนาคตที่เป็นไปได้ต่างๆ ผ่านสมมติฐานและเงื่อนไขพารามิเตอร์ที่แตกต่างกัน เพื่อช่วยให้บริษัทคาดการณ์ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ต่างๆ ภายใต้สถานการณ์ในอนาคตที่แตกต่างกัน
จะเลือกสถานการณ์ในอนาคตที่เหมาะสมได้อย่างไร?
สถานการณ์สภาพภูมิอากาศทั่วไปแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก: "สถานการณ์การเปลี่ยนผ่าน (transition scenarios)" ที่เป็นตัวแทนโดย International Energy Agency (IEA) และ "สถานการณ์สภาพภูมิอากาศทางกายภาพ (physical climate scenarios)" ที่เป็นตัวแทนโดย Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC) นอกจากนี้ยังมี "Science Based Targets initiative" "Nationally Determined Contributions" และ "Shared Socioeconomic Pathways" ที่ใช้ใน IPCC AR6 เพื่อประมาณการสถานการณ์การปล่อยก๊าซในอนาคต ต่อไปนี้คือคำแนะนำแต่ละประเภท:
1. สถานการณ์การเปลี่ยนผ่าน: สมมติว่ากลยุทธ์สภาพภูมิอากาศที่มีประสิทธิภาพและเทคโนโลยีที่เป็นมิตรกับสภาพภูมิอากาศจะช่วยจำกัดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก โดยใช้การจำลองเพื่อแสดงให้เห็นว่านโยบายและเทคโนโลยีด้านอุปสงค์และอุปทานพลังงานมีปฏิสัมพันธ์กับกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การใช้พลังงาน GDP และปัจจัยสำคัญอื่นๆ อย่างไร IEA เสนอสี่สถานการณ์ใน "World Energy Outlook 2021":
(1) สถานการณ์การปล่อยก๊าซสุทธิเป็นศูนย์ภายในปี 2050 (NZE): ภาคพลังงานโลกบรรลุการปล่อยก๊าซสุทธิเป็นศูนย์ภายในปี 2050 โดยเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วบรรลุการปล่อยสุทธิเป็นศูนย์เร็วกว่าเศรษฐกิจอื่นๆ จำกัดอุณหภูมิโลกที่สูงขึ้นไว้ที่ 1.5°C
(2) สถานการณ์การพัฒนาอย่างยั่งยืน (SDS): อุณหภูมิโลกที่สูงขึ้นอยู่ต่ำกว่า 2°C อย่างมากภายในปี 2100 บรรลุเป้าหมายข้อตกลงปารีส
(3) สถานการณ์คำมั่นสัญญาที่ประกาศ (APS): มุ่งมั่นในการลดการปล่อยก๊าซเพื่อบรรลุการปล่อยสุทธิเป็นศูนย์ภายในปี 2050 รวมถึงเป้าหมายระดับชาติตั้งแต่ปี 2030 ถึง 2050 ภายในปี 2100 อุณหภูมิเฉลี่ยโลกสูงกว่าระดับก่อนอุตสาหกรรมประมาณ 2.1°C
(4) สถานการณ์นโยบายที่ระบุไว้ (STEPS): ไม่ถือว่าเป้าหมายที่ประกาศทั้งหมดจะบรรลุผล ใช้แนวทางที่อนุรักษ์นิยมมากกว่า ภายในปี 2100 ภาวะโลกร้อนอย่างน้อย 2.6°C
2. สถานการณ์สภาพภูมิอากาศทางกายภาพ: สมมติช่วงความเข้มข้นของก๊าซเรือนกระจกในบรรยากาศที่แตกต่างกันและอธิบายช่วงอุณหภูมิที่เป็นไปได้ IPCC ใช้ "Representative Concentration Pathways (RCP)" เพื่อประมาณการสถานการณ์ภาวะโลกร้อนในระดับต่างๆ รวมถึงสี่เส้นทาง:
(1) RCP8.5: สถานการณ์การปล่อยก๊าซสูง หมายถึงดำเนินธุรกิจตามปกติ (BAU) การปล่อยก๊าซยังคงเพิ่มขึ้น ภายในปี 2100 อุณหภูมิโลกที่สูงขึ้นเข้าใกล้ 4°C
(2) RCP6.0: สถานการณ์การปล่อยก๊าซปานกลาง-สูง การปล่อยก๊าซเพิ่มขึ้นจนถึงปี 2080 จากนั้นลดลง ภายในปี 2100 อุณหภูมิที่สูงขึ้นอาจเกิน 2°C
(3) RCP4.5: สถานการณ์การปล่อยก๊าซปานกลาง ภายในปี 2080 การปล่อยก๊าซลดลงเหลือครึ่งหนึ่งของระดับปัจจุบัน ภายในปี 2100 อุณหภูมิที่สูงขึ้นมีแนวโน้มไม่เกิน 2°C
(4) RCP2.6: สถานการณ์การปล่อยก๊าซต่ำ ภายในปี 2050 การปล่อยก๊าซลดลงครึ่งหนึ่ง อุณหภูมิที่สูงขึ้นไม่เกิน 2°C อาจบรรลุเป้าหมาย 2°C หรือ 1.5°C ของข้อตกลงปารีส
▴ เส้นทาง RCP สี่เส้นทาง - คุณจะเลือกเส้นทางไหน?
แหล่งภาพ: The Use of Scenario Analysis in Disclosure of Climate-Related Risks and Opportunities, TCFD (June 2017)
เราแนะนำให้พิจารณาทั้งสถานการณ์สภาพภูมิอากาศในอุดมคติและไม่ในอุดมคติ ดังนั้นคุณสามารถเลือกสถานการณ์สภาพภูมิอากาศที่สอดคล้องกับเป้าหมายข้อตกลงปารีสในการจำกัดภาวะโลกร้อนไว้ที่ 2°C หรือ 1.5°C ที่ทะเยอทะยานกว่าเป็นเป้าหมายสำหรับการวิเคราะห์ขององค์กร ตัวอย่างเช่น ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่านใดที่บริษัทจะเผชิญเพื่อบรรลุเป้าหมายสถานการณ์สภาพภูมิอากาศที่ดีที่สุด? ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงทางกายภาพใดที่บริษัทจะเผชิญหากภาวะโลกร้อนเกิน 2°C หรือ 4°C? ด้านล่างเราใช้ "รายงาน CSR ปี 2019" และ "รายงานความยั่งยืนปี 2020" ของ E.SUN Financial Holding เป็นตัวอย่าง
▾ การวิเคราะห์สถานการณ์ "การประเมินผลกระทบจากความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่าน" และ "การประเมินความเสี่ยงทางกายภาพ" ใน "รายงานความยั่งยืนปี 2020" ของ E.SUN Financial Holding
จะเริ่มต้นอย่างไร? หกขั้นตอนในการดำเนินการวิเคราะห์สถานการณ์
ตาม "Practical guide for Scenario Analysis in line with the TCFD recommendations 3rd edition" มีหกขั้นตอนในการดำเนินการวิเคราะห์สถานการณ์:
1. การมีส่วนร่วมของผู้บริหารและผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
(1) ช่วยให้ผู้บริหารเข้าใจความสำคัญของการวิเคราะห์สถานการณ์
(2) จัดตั้งทีมเพื่อดำเนินการวิเคราะห์สถานการณ์
(3) กำหนดวัตถุประสงค์การวิเคราะห์
(4) กำหนดกรอบเวลา
2. ประเมินสาระสำคัญของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ
(1) ระบุรายการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ
(2) ระบุผลกระทบทางธุรกิจที่อาจเกิดขึ้นจากความเสี่ยง
(3) ประเมินสาระสำคัญของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ
3. ระบุและกำหนดขอบเขตสถานการณ์
(1) เลือกสถานการณ์ที่เหมาะสม: เช่น สถานการณ์ในอนาคตที่ให้โดย IEA หรือ IPCC
(2) เลือกพารามิเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงหรือโอกาสเป็นข้อมูลการคาดการณ์: เช่น ภัยพิบัติ ราคาเชื้อเพลิงฟอสซิล ราคาไฟฟ้า ราคาคาร์บอน ภาษีคาร์บอน ต้นทุนการพัฒนาพลังงานหมุนเวียน นโยบายและกฎระเบียบ ฯลฯ
(3) กำหนดมุมมองโลก (สถานการณ์ในอนาคต) จากมุมมองของบริษัทและผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
4. ประเมินผลกระทบทางธุรกิจ
(1) ระบุตัวชี้วัดทางการเงินที่อาจได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงและโอกาส
(2) เลือกสูตรการคำนวณและประมาณการผลกระทบทางการเงิน
(3) สังเกตช่องว่างระหว่างแนวโน้มในอนาคตและตัวชี้วัดทางการเงินแบบดำเนินธุรกิจตามปกติ (BAU)
5. ระบุมาตรการตอบสนองที่อาจเกิดขึ้น
(1) เข้าใจสถานะปัจจุบันของบริษัทในการบริหารความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและการคว้าโอกาส
(2) พิจารณากลยุทธ์สำหรับการบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศและการคว้าโอกาส
(3) สร้างแผนปฏิบัติการและโครงสร้างองค์กรที่เป็นรูปธรรม
6. การจัดทำเอกสารและการเปิดเผย
(1) อธิบายความสัมพันธ์ระหว่างการเปิดเผยที่แนะนำโดย TCFD และการวิเคราะห์สถานการณ์
(2) อธิบายผลลัพธ์ที่ได้รับจากแต่ละขั้นตอน
แหล่งภาพ: Practical guide for Scenario Analysis in line with the TCFD recommendations 3rd edition, Ministry of the Environment, Government of Japan Climate Change Policy Division (March 2021)
ต่อไป กรุณาดูภาพด้านล่าง เราใช้ "รายงานความยั่งยืนปี 2020" ของ First Financial Holding เพื่อสาธิตการวิเคราะห์สถานการณ์และผลกระทบทางการเงินในทางปฏิบัติ ในส่วนนี้ พวกเขาสมมติสองสถานการณ์สภาพภูมิอากาศและความเสี่ยง และอธิบายวิธีการวิเคราะห์และผลลัพธ์สำหรับการประเมินผลกระทบทางการเงินของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องต่อบริษัท
สถานการณ์ที่ 1:
สถานการณ์ที่ 2:
ข้างต้น เราได้สรุปจุดสำคัญหลายประการที่คุณต้องให้ความสนใจในการวิเคราะห์สถานการณ์ เช่น วิธีเลือกสถานการณ์ วิธีสมมติสถานการณ์และดำเนินการวิเคราะห์ ฯลฯ ส่วนนี้ซับซ้อนกว่าส่วนอื่นๆ มากและต้องใช้เวลาในการย่อย แต่เชื่อว่าผู้ที่อ่านมาถึงตรงนี้ได้รับประโยชน์มาก และขอแสดงความยินดีที่คุณเสร็จสิ้นกระบวนการ TCFD ทั้งหมด ขอทบทวนสั้นๆ อีกครั้งเกี่ยวกับจุดสำคัญที่คุณต้องเข้าใจเมื่อนำ TCFD ไปใช้: นอกจาก "องค์ประกอบหลักสี่ประการ" แล้ว ยังมี "ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ" "โอกาสที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ" "ผลกระทบทางการเงิน" และ "การวิเคราะห์สถานการณ์และประเด็นที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ" ที่แนะนำในบทความนี้
หากนี่เป็นครั้งแรกที่คุณนำกรอบ TCFD ไปใช้ เราแนะนำให้อ้างอิงรายงานความยั่งยืนที่ผลิตโดยบริษัทที่นำ TCFD ไปใช้แล้ว
แหล่งอ้างอิง:
"รายงาน CSR ปี 2019" และ "รายงานความยั่งยืนปี 2020" ของ E.SUN Financial Holding: https://www.esunfhc.com/zh-tw/esg/overview/download
"รายงานความยั่งยืนปี 2020" ของ First Financial Holding: https://csr.firstholding.com.tw/tc/csr_report.html
"Practical guide for Scenario Analysis in line with the TCFD recommendations 3rd edition"
The Use of Scenario Analysis in Disclosure of Climate-Related Risks and Opportunities, TCFD (June 2017)